AI“军备竞赛”催生云市场变局，运营商云如何差异化突围？

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C114通信网  水易

3800亿人民币，这是alibaba未来3年对云和AI硬件基础设施的投资，按照目前人民币兑换美金汇率，超过520亿美金。虽然无法与北美头部云服务厂商一年就动辄600亿美金、上千亿美金相比，但如果说这数字远超过去十年的总和，就能看出阿里“豪赌”AI的决心。

与此同时，坊间也有传闻字节跳动2025年资本开支将达到1600亿元，再加上尚未披露AI相关投资计划的Tencent、百度等其他互联网企业，还有近年来活跃于云服务市场的电信运营商，可以预见的是今年或将成为AI基础设施大规模投资的起点。

以上种种，都是在现象级AI应用DeepSeek出现后的投资计划，此前对于AI Scaling Law是否失效的疑问似乎不攻自破，一场围绕AI基础设施建设、模型应用、生态布局的“军备竞赛”正式开启。如此背景下，投资计划更为谨慎的运营商云该如何应对？是否会重构云服务市场格局？

算力仍是AI进化基石

事实上，自OpenAI发布ChatGPT以来，全球AI的“军备竞赛”没有停止过，只是北美更为激进，而我国一方面受制于美国对高端AI芯片出口管制，另一方面国产化生态还在逐步成熟，对资金的投入更为审慎。

DeepSeek的出现，通过“技术瘦身+开源共享”的创新,开辟出高性价比的突围路径，即便算力受限，R1/V3系列模型的性能也能媲美ChatGPT。引发市场对于模型训练是否需要如此多算力的疑问，英伟达的“算力霸权”被质疑，市值遭受重创。

英伟达创始人兼CEO黄仁勋曾表示，市场对于DeepSeek开源推理模型R1的反应中存在一些误解，错误地认为R1从天而降，大家不再需要进行任何计算，而事实恰恰相反。“R1的发布本质上利好AI市场，能够加速AI被采用，也就意味着市场仍然需要计算资源。”

从英伟达公布的2025财年第四财季的营收来看，393.3亿美金的数字是单季度最高，并远超市场预期，是对质疑的最好回应。同时也恰恰证明了，模型技术和应用的提供者普遍认为，AI的扩展定律仍然存在。

只是说，DeepSeek的出现，让模型训练推理更高效，成本也更低，加速AI的应用，而加速普及的过程中仍需要算力的支撑。正如IDC中国研究总监卢言霞对C114表示，今年开年以来，受DeepSeek影响，生成式AI应用将加速落地，势必会带来更多AI基础设施的需求。

另外，大模型的持续升级，包括多模态、推理等，仍然需要巨量计算能力。在卢言霞看来，大模型技术本身现在尚不完全成熟，也没有实现AGI，要攀登下一个高峰，仍然需要加大算法模型研发相关投入。这或许也说明了为什么头部玩家采用如此激进的资本开支策略。卢言霞进一步指出：“头部大厂有能力也有意愿在科技领域不断加大投资，以便不错过新的技术高峰，同时也巩固其市场地位。”

或重构云服务市场格局

DeepSeek的开源，开辟了AI普及的新路径，也在重塑生态格局。一时间HUAWEI、百度、Tencent、阿里、中国电信、中国移动、中国联通等多家头部云服务商均表示已全量接入DeepSeek的多个模型。另外还有厂商推出DeepSeek一体机，加速模型的私有化落地。

可能会有疑问，上述企业几乎都有自身的大模型产品，为什么还要接入DeepSeek？很大一部分原因是业界普遍认为，云服务平台将会成为AI服务的最终载体。使用过DeepSeek的用户应该会发现“服务器繁忙，请稍后再试”是常态。此外，由于服务器资源紧张，DeepSeek曾在2月6日暂停API服务的充值功能，直到近期才恢复。

这些云服务厂商可以充分利用在算力、带宽等方面的资源优势，既为用户提供更优质的Deepseek使用体验，也为自身优化AI模型的功能和性能进行了有益探索。例如，接入DeepSeek的Tencent元宝APP下载量激增。

卢言霞认为，云服务平台是AI服务的重要载体，只不过以前讲“云服务”，一般会认为是“公有云服务”。现在，大模型解决方案降本的情况下，私有化部署也可以说是AI私有云，从这个角度，云平台是AI最终载体。这也可以视为头部企业布局未来超大规模AI计算的必然举措。

回过头来看alibaba在AI领域的投资，主要分为三部分：AI和云计算的基础设施建设；AI基础模型平台以及AI原生应用；现有业务的AI转型升级。其中，3800亿全部用于基础设施建设，而基础设施最终都会转化为云计算资源，既服务于自身的AI战略，也服务于第三方购买资源部署模型应用。

从漫天遍地有关DeepSeek的资讯稿中也能发现，众多传统企业表示接入DeepSeek，将其带到办公室和生产线，背后都需要云服务平台承载，无论是公有云还是私有云。另外，未来或许还会出现更多的“DeepSeek”，或是通用，或是行业。而如此的“军备竞赛”，势必会带来云服务市场的重新洗牌。

运营商需寻找差异化定位

过去几年，天翼云、移动云、联通云这三朵运营商云凭借技术创新突破、央企身份认同、便捷属地服务，从互联网云服务厂商手中瓜分不少市场份额。面对AI新时代，阿里等头部大厂开始了新一轮的“弹药”积累，运营商跟还是不跟？

Omdia资深首席分析师杨光在接受C114采访时指出，国际上，电信运营商无论在钱包的深度还是技术能力等方面都显著落后于大型互联网平台企业，没必要也没有能力去比拼AI的投入。另外，对于中国国内运营商而言，无论是市场环境还是政策要求，对AI的大规模投资是一种合理的选择。

不过，杨光也表示，即使在国内市场，运营商与互联网平台企业在技术能力、企业基因、品牌、客户群体等方面仍然是不小差异，需要找到相应的市场定位，避免简单的投资或价格竞争。

如何寻找差异化定位？杨光先容，随着DeepSeek这类相对轻量化的模型的出现，更多的AI应用会在用户设备以及网络边缘部署，一方面会刺激更多的带宽需求，另一方面也意味着对边缘节点资源的需求上升。而电信运营商相对互联网平台企业在网络边缘的物理和连接资源方面具备明显优势，因此目前AI的发展对运营商的连接业务或者边缘计算业务的发展会有进一步的促进，形成溢出效应。

IDC中国助理研究总监崔凯告诉C114，AI服务在中国，不一定是全面承载在公有云上，本地化部署的AI服务是一个新的市场增长点，未来可能会出现类似于AI集成商这样的角色，中国的运营商有更大的机会，在AI集成商的赛道中扮演更重要的角色。

博彦科技咨询事业高级合伙人陶旭骏在接受C114采访时表示，运营商一直在参与和AI有关的基础设施建设和服务，如云和算力中心、算力网络。“以前是通话、流量的基础设施和服务，现在是AI的基础设施和服务，这种能力在AI时代更为重要，即便是做AI的‘管道’，也有足够大的空间。”

例如，中国电信天翼云积极与DeepSeek深度融合，赋能政务、能源、物流等领域智能化升级；中国移动助力中国石油、中国中化等企业，推动DeepSeek全栈国产化落地；中国联通也在助力医疗、政务部署落地DeepSeek。

可以明确的是，AI领域的“军备竞赛”仍将持续，云服务市场也将不断演变。无论是互联网企业还是运营商，都需在这场变革中找准方向。同时，从DeepSeek的现象级爆火，也能够看出中国AI的发展不缺资金、技术，更重要的是生态，共同推动AI产业蓬勃发展。